Un placement entièrement défiscalisé ! C'est ce qu'offre la Bourse aux épargnants qui investissent dans le cadre d'un PEA. Sur ce plan, plus-values et dividendes sont en effet exonérés d'impôt si l'investisseur attend au moins cinq ans, à compter du premier versement, pour récupérer sa mise. Mieux encore, les dividendes éventuellement reçus dans le plan, même s'ils ne sont pas fiscalisés, donnent droit au crédit d'impôt qui remplace désormais l'avoir fiscal. Ce crédit d'impôt est égal à la moitié des sommes reçues, mais il est plafonné à 115 euros par an pour un célibataire, le double pour un couple marié. Attention, pour en bénéficier, le contribuable ne doit pas oublier de signaler à l'administration fiscale, dans sa déclaration de revenus, les dividendes qu'il a perçus dans son PEA.
Ce cadre fiscal est d'autant plus attrayant qu'il est possible de gérer des sommes importantes sur le plan. Les versements peuvent en effet atteindre désormais 132 000 euros. Et si chaque personne ne peut détenir qu'un seul plan, un couple marié peut en avoir deux. En outre, ces dernières années, les investissements éligibles à cette enveloppe fiscale n'ont cessé de s'élargir. Initialement réservé aux actions françaises et aux OPCVM investis sur ces titres, le PEA a été progressivement ouvert aux actions européennes, et même aux fonds de droit luxembourgeois. Grâce à des techniques de gestion sophistiquées, certaines sociétés de gestion réussissent même à proposer des fonds éligibles au PEA et qui sont pourtant investis en actions internationales, ou encore des « trackers » (fonds indiciels cotés) sur les indices les plus exotiques. De quoi ouvrir facilement son PEA à l'international.
Le bémol ? Le poids de plus en plus lourd des prélèvements sociaux. Comme la plupart des placements, le PEA n'y échappe pas, et ils s'élèvent désormais à 11 %. Autre inconvénient : avant huit ans, tout retrait entraîne la clôture immédiate du plan. Puiser dans son capital et laisser le reste de son épargne fructifier n'est donc possible qu'après cet anniversaire.